За последние 10 лет инвестиции в золото принесли почти 400% прибыли. Серебро за этот же период дало в полтора раза более весомый доход – без малого 600%.
Если пересчитать в привычные проценты годовых, то получится, что доходность вложений в белый металл составила в среднем 22% годовых. Вполне достойный, хотя и не запредельный результат. Причем в последнее время драгметаллы стали расти менее активно, чем ранее. По информации Китайской биржи золота и серебра эти два актива в 2012 году выросли соответственно на 6,9% и на 8,9%. Лондонская биржа в этот же период показала рост по золоту 6,96%, по серебру 8,28%.
Предпосылки для роста мнимые
Вместе с тем, многие эксперты говорят, что серебро пока только разминается перед действительно серьезным рывком. Есть даже прогноз, что его цена может удвоиться к концу 2013 года. Такую информацию, правда, без ссылок на персоналии, приводит журнал «Инвестиционный портфель». Безусловно, существует немало предпосылок для роста данного металла. Однако относиться к ним следует достаточно критически. Ведь история знает примеры поистине провальных прогнозов касающихся серебра. Например, после изобретения фотографии многие эксперты предсказали стремительный рост цен на серебро, так как оно в достаточно больших количествах требовалось для получения снимков. Многие инвесторы последовали данным рекомендациям и стали скупать дорожающий металл. Но через несколько лет появилась технология, позволяющая делать фотоснимки без серебра. Биржевые цены упали, инвесторы получили убытки. В последующие сто лет регулярно появлялись изобретения, позволяющие отказаться от серебра в той или иной отрасли. Например, электромагнитные реле (с серебряными контактами) потеряли свою актуальность после изобретения герконов и микросхем.
Поэтому, когда эксперт говорит, что «с развитием новых технологий и производств спрос на этот металл будет только расти» (реальная фраза реального аналитика), не стоит воспринимать эти слова как догму.
…и реальные
Впрочем, существуют и объективные причины для подорожания (причем достаточно интенсивного) серебра. Как замечает консультант компании «Драгметинвестор» (Екатеринбург) Владимир Новиков: «Серебро сегодня очень дешево. Традиционное отношение цены серебра к цене золота 15 к 1. В настоящее время это соотношение 50 к 1». Аналитики корпораций Morgan Stanley и TD Securities уверены, что этот металл в 2013 году будет расти быстрее золота. В частности, эксперты из TD Securities прогнозируют снижение помянутого выше коэффициента до уровня 44 к 1. То есть за год рост серебра на 12% обгонит рост золота.
В официальных прогнозах компаний TD Securities, Commerzbank и BNP Paribas отмечается, что до конца 2013 года мировая цена белого металла, с нынешних $30 за тройскую унцию (31,103 гр.) вырастет до $39-40. То есть, на 33%. Похожие предположения делает председатель правления упомянутой выше Китайской биржи золота и серебра Хейвуд Чэн. По его мнению, в первой половине 2013 года цена серебра составит $27-35 за тройскую унцию. А во второй половине года будет колебаться уже в пределах $33-40.
В качестве основных драйверов роста аналитики называют спрос со стороны промышленности, а также то, что Центробанки ведущих государств в последнее время достаточно активно скупают драгметаллы (что обязательно сказывается на их цене). Не стоит забывать и о вероятности выхода мирового экономического кризиса на очередной виток. В такой ситуации мировые инвесторы начнут осторожничать и перекладывать свои деньги из «ненадежных» ценных бумаг в «надежные» драгметаллы.
Владимир Новиков полагает, что в ближайшие 5-10 лет возможен взрывной рост цен на серебро.
…Существует, по крайней мере, 7 механизмов, позволяющих обычному жителю Екатеринбурга заработать на подорожании драгоценных металлов, и в том числе – серебра.
1. Обезличенный металлический счет (ОМС)
8 банков Екатеринбурга сегодня предлагают своим клиентам открыть ОМС. Причем не только серебряные, но и золотые, платиновые и палладиевые. Открытие металлического счета – все равно, что покупка слитка. Только драгметалл не выдается на руки покупателю, а «кладется» на его персональный счет. Человек может в любой момент «вернуть» металл банку и получить за него деньги, соответствующие цене на мировых рынках. При операциях с обезличенными металлами банк берет комиссию. Разница между ценой покупки и ценой продажи обезличенного серебра в разных банках колеблется от 3,8% до 35%. Минимальная комиссия у банков «Открытие» и «Уралсиб». Кроме них услуги по открытию ОМС в столице Урала предлагают «АК БАРС», Абсолют Банк, Уралтрансбанк, УБРиР, Сбербанк и Уральский межрегиональный банк. Стоимость одного грамма виртуального серебра колеблется в разных банках от 31,1 до 35 рублей.
2. Слитки
Это самый очевидный, но не самый популярный способ покупки серебра. Совершать сделки со слитками на черном рынке – высокий риск. Абсолютную гарантию дают только банки. Но при приобретении металла в банке придется заплатить НДС, который удорожит покупку на 18%. При покупке килограммового слитка 1 грамм серебра обойдется от 49,2 руб. (с учетом НДС), при покупке 50-граммового слитка, цена 1 грамма составит от 55,3 руб.
Если пытаться заработать на изменении мировых цен на серебро, то инвестирование средств в слитки начинает приносить прибыль только при достаточно сильном удорожании металла.
3. Монеты
Монеты из драгметаллов не облагаются НДС. Но сегодня на российском рынке предлагается сравнительно мало серебряных монет. И как редкий товар они стоят по меркам мирового рынка достаточно дорого. 1 грамм серебра в монете – стоит от 48 руб. Заметим, что речь идет о дешевых, так называемых инвестиционных монетах (существуют еще более дорогие в пересчете на грамм – памятные). В екатеринбургских банках и организациях, работающих с монетами из драгметаллов можно приобрести российскую серебряную инвестиционную монету "Георгий Победоносец" номиналом три рубля, содержанием драгметалла 31,1 гр. (1 унция). Минимальная цена монеты на последнюю декаду января 2013 года составляет 1750 руб. если поискать, то чуть дешевле можно купить также одноунцевого "Американского серебряного орла" – за 1500 руб. в этом случае, грамм металла обойдётся, как говорилось выше в 48 руб.
4. Ценные бумаги
Можно покупать не серебро (или его виртуальный аналог), а акции компаний, добывающих данный металл. Рост серебра на мировых рынках, безусловно, скажется на стоимости бумаг профильных компаний. Сложность в том, что в России извлечением серебра занимаются почти исключительно обычные металлургические компании, для которых это побочный продукт. Цена акции таких компаний очень мало зависит от рынков драгметаллов. Можно для инвестиций использовать акции иностранных эмитентов, но такие вложения требуют специальной подготовки или консультации специалиста.
5. Серебряные фьючерсы
Фьючерсы на серебро торгуются на бирже РТС, на лондонской бирже и на ряде других мировых площадок. Доступ к операциям с ними получает лицо, заключившее договор на брокерское обслуживание с брокерской компанией. Фьючерс – это производная ценная бумага. Его покупка, при благоприятном развитии событий, может принести хороший доход, но если рынок пойдет против ожиданий инвестора, то тот может потерять все вложенные деньги. Схема «покупки серебра» с использованием фьючерсных контрактов, сложнее в понимании, чем просто покупка-продажа слитков. Однако она позволяет совершать операции с металлом, не неся накладных расходов на НДС и изготовление слитков. Основные крупные игроки совершают сделки именно так.
6. Металлические ПИФы
Еще один способ опосредованно вложиться в серебро – покупка паев отраслевых паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Существуют ПИФы, целенаправленно вкладывающие средства пайщиков в акции компаний, добывающих благородные металлы. Однако в России более распространены паевые фонды, инвестирующие в иные биржевые инструменты, привязанные к стоимости драгоценных металлов. Главным образом – во фьючерсы. В России работает 5 таких ПИФов. Паи, по крайней мере, четырех можно приобрести в Екатеринбурги.
7. Exchange Traded Funds
Существует «импортная разновидность» ПИФов – биржевые фонды ETF (Exchange Traded Funds). Они напоминают ПИФы. Владение бумагой ETF равнозначно владению портфелем акций. Поведение такого портфеля отражает поведение экономики конкретной страны или определенной отрасли (например, добывающей драгоценные металлы и в частности серебро). Фонды ETF торгуются на западных биржах и, чтобы совершать сделки с ними надо заключить договор с брокерской компанией, предлагающих клиентам выход на иностранные площадки.
