Сырьевая валюта - это валюта той страны, экспорт которой представлен в основном из сырьем (нефтью, золотом, зерном и т.п.).

В мире существует несколько стран, валюты которых можно назвать "сырьевыми", но на валютном рынке Forex присутствует несколько наиболее торгуемых валют:

- Новозеландский доллар (NZD);

- Австралийский доллар (AUD);

- Канадский доллар (CAD).

Эти представленные валюты входят в основные валютные пары, поэтому имеют высокую волатильность и ликвидность. Стоит отметить, что так, как в название этих валют входит слово "доллар", их еще называют "сырьевые доллары".

Общее влияние сырья на сырьевую валюту прямое: при росте цен на нефть или золото - курс валюты растет, и наоборот.
Ниже рассмотрим основные сырьевые валюты и то, как на их курс влияет цена определенного сырья.

Австралийский доллар и золото

В мире финансов золото (Gold) рассматривают как антиинфляционный инструмент при различного рода кризисах. Также стоит отметить, что золото - довольно популярный инструмент многих трейдеров.

Золото в экспорте Австралии составляет более 50%, что значительно влияет на показатели ВВП.

Ниже представлен сравнительный график пары AUD/USD и золота (зеленый график - пара AUD/USD, синий график - золото) за период с 2000 по 2012 год: На графике видно, что при росте стоимости золота растет австралийский доллар и наоборот. Процент совпадений (корреляция) между австралийцем и золотом составляет более 0.8. Это означает, что более 80% времени AUD/USD и Gold идут в одном направлении.

Канадский доллар и нефть

Нефть - основная составляющая промышленности всех стран мира. По уровню производства и запасов нефти Канада занимает второе место после Саудовской Аравии. Также важно отметить, что Канада является крупнейшим поставщиков "черного золота" для самой крупной экономики мира - Соединенных Штатов.

Нефть для экономики Канады - важная часть дохода бюджета страны. С другой стороны, нефть - значительная часть экономики США. Из этого следует, что повышение цен на нефть выгодно Канаде, но не выгодно США, и наоборот. Значит, при росте цен на нефть стоимость канадского доллара будет расти, а стоимость доллара - падать.

Ниже представлен сравнительный график пары USD/CAD и нефти (зеленый график - пара USD/CAD, синий график - нефть) за период с 2000 по 2012 год:

На графике видно, что при росте стоимости нефти валютная пара USD/CAD снижается и наоборот. Процент совпадений (корреляция) между канадцем и нефтью составляет более 0.8. Это означает, что более 80% времени USD/CAD и нефть идут в разных направлениях.

Новозеландский доллар и цены на сырье

Также как и Австралия, экономика Новой Зеландии зависит от экспорта сырья. Трудно выделить одно сырье, движение цен на которое имело бы зависимость с движением цен на новозеландский доллар. Хотя графики цен на новозеландскую валюту и на сырье в целом тесно связаны между собой.

В связи с этим курс валютной пары NZD/USD коррелирует очень сильно с курсом индекса Бюро по изучению товарных рынков (Commodity Research Bureau Index - CRB Index). Этот индекс указывает на уровень мировой инфляции и в который как бы собраны все товары, экспортируемые Новой Зеландией.

Ниже представлен сравнительный график пары NZD/USD и индекса CRB Index (зеленый график - пара NZD/USD, синий график - индекс CRB Index) за период с 2003 по 2012 год:

На графике видно, что при росте индекса CRB Index валютная пара NZD/USD растет и наоборот. Процент совпадений (корреляция) между NZD/USD и индексом CRB Index составляет более 0.75. Это означает, что более 75% времени NZD/USD и CRB Index идут в разных направлениях.

Влияние мирового кризиса на сырьевые валюты

Корреляция между канадским долларом (СAD) и нефтью (OIL) составляет порядка 80%, однако в последнее время эта связь становится все менее прочной и сложной и в последнее время все чаще видна невосприимчивость канадского доллара к значительным изменениям цен на нефть.

До 2008 г. корреляция золота и австралийского доллара прослеживалась очень хорошо - сначала менялась цена на золото, а чуть позже, в ту же сторону разворачивался курс валютной пары AUD/USD. Цены на золото в данном случае выступают в качестве предсказывающего сигнала. Тем не менее, после кризиса золото значительно быстрее растет в цене, чем австралийский доллар, уменьшая тем самым корреляцию.

Стоит учитывать эти факт при выполнении торговых операций или составлении прогнозов, а также не опираться исключительно на корреляции.

Олег Свиргун
forex-limit.ru